Wojna antyinięteczna w chińskim przemyśle PV

Bitwa „antyinvolution” w branży fotowoltaicznej została ostatecznie zmodernizowana do krajowej strategii w 2025. z krajowego stałego komitetu Kongresu Kongresu, który przejmuje nową wersję „prawa konkurencji antynowej”, na codzienną stronę People Finance Commosont bezpośrednio, która doszło do chaosu branżowego w branżowym chaosie „Module ceny poniżej 0 .}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}}} Broń „regulująca konkurencję o niskiej cenie zgodnie z prawem”, siła kombinacji polityki można powiedzieć, że jest najsilniejsza w historii.

Jednak gdy branża i świat zewnętrzny oczekują „abdykacji króla inwolucji”, rynek odtwarza magiczną rzeczywistość - wojna cenowa nasila się, raporty finansowe wiodących firm są „zielone”, a miecz Damokles nadmiernej przyczyny wisi nad ich głowami . Ta „antyinwolutiona”, która dotyczy troski przemysłu, jest to, że jest to, że jest to, że jest to, że jest to, że jest to, że jest to, że jest to, że jest to, że to jest to, że to jest. cykl?

Przemysł fotowoltaiczny spędził dziesięć lat, interpretując legendę o „ograniczonej skali kosztów”, ogarniając rynek globalny z przewagą kosztów wykonanej w Chinach ., ale kiedy pojemność rozszerzyła się do skrajności, ten model „śnieżki” nagle wymknął się spod kontroli - w 2024 r., Cała branżowa łańcuch materiałów krzemionkowych, komórek baterii i składników spadła w okrąg „rosnących produkcji”, ale nie wymyśliła zorganizowania profitów i nie jest profilcja branżowa. spadł rok do roku przez sześć kolejnych kwartałów, a większość linków walczyła o linię zysków i strat .

Dane dotyczące raportu finansowego wiodących firm są szokujące: TCL Zagubiono 9 . 818 miliardów juanów, Longi Green Energy Lost 8 . 618 miliardów juana, a Tongwei CO ., Ltd . utracony 7 . 039 milion Yuan... całej Sektor urządzeń fotowoltaicznych spadł o 126,34% zysków w 2024 r., A spółki giełdowe straciły łącznie ponad 50 miliardów juanów. Jeszcze bardziej absurdalne jest to, że najniższa oferta na projekt zamówień komponentów grupy Huadian wynosi zaledwie 0,62 juanu/w, podczas gdy koszt głównego nurtu komponentów topcon jest zwykle powyżej 0,7 juana/w. Firmy są skłonne „zapłacić za organizację charytatywną”, aby zdobyć zamówienia.

Czarna dziura o nadmiernej zdolności pożerają witalność branży . W 2024 r. Możliwość produkcji modułu mojego kraju osiągnie 1156 . 5 GW, podczas gdy globalne zapotrzebowanie wynosi tylko 584 GW . Wskaźnik wykorzystania zdolności produkcyjnych polisilicon jest mniejsza niż 50%, co oznacza, że jedna z dwóch silicon WaFers jest produkowana w wysokości WaFers, produkowane. Idle . Na poziomie technicznym wydajność TopCon zbliża się do teoretycznego limitu 25 . 5%. BC, HJT, Perovskite i inne trasy techniczne znajdują się w walce w zwarciu, a jest bardzo niewiele firm, które naprawdę mogą przełamać technologię Premium.

Pomimo częstych głosów polityk i stowarzyszeń branżowych, akcja „antyinwolution” wydaje się być uwięziona w dylematie „nacisku na tykwę i unoszącym się„. za intensyfikacją wojny cenowej jest superpozycją wielu strukturalnych sprzeczności:

1. Nieprawidłowa orientacja mechanizmu licytacji

Minimalna cena odniesienia 0 . 68 CNY/W ustalona przez Stowarzyszenie Przemysłowe jest tylko w nazwie, aw rzeczywistości „najniższa cena wygrana” jest nadal zasadą żelazną ., jeśli przedsiębiorstwa nie licytują w niskich cenach, zdolność produkcyjna bezczynności będą bezpośrednio doprowadzić do przedziału przepływów pieniężnych; Jeśli przyjmą zamówienia po niskich cenach, straty na etapie dostawy jeszcze bardziej zniszczą zyski . ten „dylemat więźnia” sprawia, że hasło przeciw inwazji staje się puste.

2. przetrwanie zombie o mocy produkcyjnej wstecznej

Aby chronić wartość zatrudnienia i produkcji, rządy lokalne ustalają w dalszym działaniu linii produkcyjnych za pomocą technologii wstecznej ., te „przedsiębiorstwa zombie” pobierają zamówienia po niskich cenach z ich tanimi korzyściami, a dalsze wyciśnięcie przestrzeni życiowej o zaawansowanej zdolności produkcyjnej . jednej ręce, zaawansowane linki produkcyjne jeszcze nie odzyskały ich kosztów, a drugą ręką, zaawansowaną wydajność produkcyjną. sytuacja ", a branża jest uwięziona w„ podwójnym wyczerpaniu ”Quagmire .

3. Niedopasowane lęk przed trasami technicznymi

Zastąpił tylko jeden rok, aby komponenty typu N zastąpienie typu p, a Topcon nie zyskał jeszcze przyczółka . nowe technologie, takie jak BC, HJT i Perovskite, zmieniają się, aby zabrać pole . przedsiębiorstwa są złapane w „zakładach zakładowych” w wybierzeniu technicznych zaułków technicznych. Jeśli zainwestują zbyt późno, pominą okazję . Lekcja Hanergy nie jest daleko, ale presja iteracji technologicznej zmusza przedsiębiorstwa do ślepo rozszerzenia produkcji na skrzyżowaniu niejasnych ścieżek .

4. Gra wiodących przedsiębiorstw polegających na utrzymaniu swoich pozycji

Coroczne przesyłki wiodących przedsiębiorstw, takich jak Jinkosolar, JA Solar i Trina Solar, wszystkie przekraczają 70 GW, ale żaden z nich nie odważy się spowolnić ich ekspansji . zasada gry fotowoltaicznej branży, że „udział w rynku zdeterminuje zdolność finansowania”, włożył wiodące przedsiębiorstwa w paradoksy „czekające na śmierć, jeśli nie rozszerzają się na śmierć, jeśli rozszerzając śmierć”. Przedsiębiorstwa, które krzyczą najgłośniejsze hasła przeciwko wewnętrznemu obiegowi, są często najbardziej agresywnymi graczami w poszerzeniu produkcji .

Silna interwencja na poziomie polityki tym razem może otworzyć przełom dla branży . od rewizji ustawy o konkurencji antynowofrowanej do wywiadu Ministerstwa Przemysłu i Technologii Informacyjnych z wiodącymi przedsiębiorstwami, aby zgłosić cenę kosztów, organy regulacyjne próbują odtworzyć zasady konkurencji poprzez projekt instytucjonalny ., ale prawdziwe przełom wymagają zmian koordynowanych i w dół, w środku.

1. zrekonstruuj system licytacji

Uwzględnij technologię, jakość i usługę do podstawowych wskaźników punktacji i ustal mechanizm oceny licytacji, który „priorytetowo traktuje kompleksową siłę” . stowarzyszenia branżowe mogą współpracować z organizacjami innej firmy w celu opracowania standardów oceny produktu, zapewnić wsparcie premium dla komponentów o wysokiej wydajności, i kierować rynkiem z „niskiego poziomu zrzucania zrzucania”.

2. Ustanowienie dynamicznego mechanizmu kontroli zdolności

Poprzez weryfikację rejestracji zdolności, nielegalne wycofanie i inne środki, ściśle kontrolują ślepą ekspansję nowej pojemności . przymusowe wycofanie linii produkcyjnych z zacofaną technologią i nadmiernym zużyciem energii, jednocześnie zachęcając wiodące firmy do optymalizacji struktury zdolności produkcyjnych poprzez fuzje i reorganizację .}

3. Innowacje technologiczne i rozszerzenie scenariuszy podwójne koła

Przedsiębiorstwa muszą przekształcić się z „zabójców cen” w „graczy technologicznych”, zwiększyć inwestycje w badania i rozwój najnowocześniejszych technologii, takich jak Topcon i Perovskite, i zbadać nowe scenariusze aplikacji, takie jak „Photovoltaic + Magazynowanie energii” i „fotowoltaiczna produkcja wodoru”, aby otworzyć przestrzeń rynkową inkrementalną. na przykład, za pośrednictwem Layout of Energy Business. 2024 wzrósł o ponad 100% rok do roku, zapewniając firmom nowe punkty wzrostu zysków .

The "anti-involution" war in the photovoltaic industry is essentially a transformation from "quantity carnival" to "qualitative leap". The intervention of policies has set a bottom line for the industry, but the real breakthrough still requires enterprises to break away from the path dependence of "winning by price" and return to the origin of "value creation".

Jeśli tym razem błędne cykl konkurencji o niskiej cenie można całkowicie złamać, oczekuje się, że przemysł fotowoltaiczny zapoczątkowa nową erę opartej na technologii i pierwszej jakości; Jeśli jest to tylko zarządzanie w stylu slogan, przemysł może czekać na głębszą zimę .

W tej kluczowej bitwie związanej z globalną transformacją energetyczną nie ma osób postronnych ., czy to decydenci, menedżerowie korporacyjni czy inwestorzy, wszyscy muszą ciężko pracować nad innowacją technologiczną, projekt instytucjonalny i rekonstrukcja ekologiczna z perspektywy długoterminowej ., ostatecznym pola bitwy w branży fotowoltaicznej, ale może być pierwsza, ale może być pierwsza do zasięgu Schet. strona „wysokiej jakości rozwoju” .