2025 Raport i analiza branży rynkowej fotowoltaicznej

(1) Międzynarodowa Agencja Energii (IEA) „Raport energii elektrycznej 2025”

Kluczowy punkt:
Stopa wzrostu globalnego zapotrzebowania na energię elektryczną osiągnęła najwyższy poziom dziesięcioletni, przy średnim rocznym wzroście 4% oczekiwanym w latach 2025 do 2027 r., Z czego słoneczna fotowoltaica przyczyni się do 50% nowego zapotrzebowania na energię elektryczną. Odsetek wytwarzania energii fotowoltaicznej w Chinach, Stanach Zjednoczonych i Indiach przekroczy 10%, a moc zainstalowana fotowoltaiczna UE przekroczyła węgiel, aby stać się drugim co do wielkości źródłem energii.

Kluczowe dane:

Chińskie zużycie energii elektrycznej wzrośnie o 7% w 2024 r., A eksport modułu fotowoltaicznego osiągnie 211,7 GW (rok do roku +37. 9%), ale nowe krajowe instalacje spadną z powodu ograniczeń połączenia sieciowego.

Koszt instalacji fotowoltaicznej w Stanach Zjednoczonych przekroczył US $ 0. 35/w z powodu taryf. Przeciętne gospodarstwo domowe będzie musiało wydać dodatkowe 23 USD, 000 na zainstalowanie systemu o pojemności 10 kW, który bezpośrednio przeciągnie jego „bezczelność energii elektrycznej do celu do 2035”.

Wpływ polityki: Zero przemysłowe Net UE wymaga, aby krajowa fotowoltaiczna zdolność produkcyjna stanowiła 4 0 do 2030 r., Ale obecnie 97% komponentów było importowane z Chin. Taryfy węglowe (400 kg CO₂/KW) i minimalna cena importu (0,18 euro/W) zwiększyły koszt eksportu chińskich elementów do Europy o 12%.

(2) Bloomberg New Energy Finance (BNEF) „Photovoltaic Market Outlook 2025”

Prognoza instalacji:Oczekuje się, że nowe globalne instalacje fotowoltaiczne osiągną 698 GW (scenariusz optymistyczny 730 GW), przy czym Chiny przyczyniają się do 302 GW (scentralizowane 177 GW + dystrybuowane 125 GW), w Stanach Zjednoczonych 55 GW, Indie 39 GW i rynki wschodzące, takie jak kraje Bliskiego Wschodu i Afryki GW, wzrosły do ​​40.

Trendy technologiczne:Udział w rynku baterii typu N osiągnie 79%, zużycie srebra spadnie z 15 mg/w do 8 mg/w, wydajność produkcji masowej baterii będzie osiągnąć 25,5%, a wydajność modułu HJT przekroczy 26,2%.

Ryzyko łańcucha dostaw:Cztery kraje Azji Południowo -Wschodniej stanowią 77% amerykańskiego importu fotowoltaicznego, ale USA nałożyły na nich taryfy do 3521%, zmuszając firmy takie jak Longi i Jinko do przyspieszenia przenoszenia zdolności produkcyjnych na Indonezję i Meksyk. Fabryka 5 GW wspólnie ustanowiona przez Longi i Invenergy została wprowadzona do produkcji.

(1) China Photovoltaic Industry Association (CPIA) „2024-2025 branżowa mapa drogowa”

Pojemność i technologia:

W 2024 r. Produkcja Polysilicon osiągnie 1,82 mln ton (rok do roku +23.

W 2025 r. Oczekuje się, że nowo zainstalowana pojemność fotowoltaiczna wynosi 215-255 GW, z rozproszoną fotowoltaiką stanowiącą ponad 45%, ale wąskie gardło konsumpcji spowodowało wzrost wskaźnika porzucenia w regionie północno -zachodniej części do 4,2%.

Oparte na polityce:
National Energy Administration wymaga, aby energia niefuzkowa stanowiła 20% do 2025 r. „Tysiące miast i wiosek kąpiel w świetle akcji” promuje 56 pilotów hrabstwa, a Guangdong i Jiangsu upraszczały ograniczenia projektów przemysłowych i komercyjnych.

(2) Snowball „2025 China Photovoltaic Industry Research Raport”

Zróżnicowanie rynku:
Ceny modułów spadły poniżej {{0}}. 7 Yuan/W, zapasy Polysilicon wzrosło do 35, 000, ale ceny modułów typu N wzrosły w stosunku do trendu, a wylądowana cena Topcon w Europie osiągnęła 0. 099 euro/w (około 0,102.

Transformacja przedsiębiorstwa:
Oczekuje się, że wiodące przedsiębiorstwa, takie jak Longi i Tongwei, stracą ponad 24 miliardy juanów w 2024 r., Przemysł zwolni ponad 50, 000 pracowników, małe i średnie przedsiębiorstwa przyspieszą ich wyjście, a udział rynkowy modułów CR5 przekroczy 60%.

Strategia zagraniczna:
Chińskie firmy przeniosły się z „globalnej sprzedaży” na „globalną produkcję”. JA Solar i Jinkosolar rozmieściły 6 GW baterii + 3 GW mocy produkcyjnej modułu na Bliskim Wschodzie, aby uniknąć barier handlowych między Europą a Stanami Zjednoczonymi.

(1) Przyspieszenie masowej produkcji baterii perowskitowych

Postęp linii produkcyjnej:
Pierwsza linia produkcyjna GCL-Poly Optoelectronics na świecie działa stabilnie, z wydajnością modułu 18,2%; Linia produkcyjna Jidian Photovoltaica na poziomie Gigawatt została wprowadzona do produkcji, a jej słaba wytwarzanie energii światła jest o 10% wyższa niż w przypadku krystalicznego krzemu; Optorelektronika GCL-Poly i zamówienia na sprzęt JEC stanowią 35% globalnych planowanych zdolności produkcyjnych.

Wąskie gardło:
Wydajność laboratoryjna przekroczyła 30%, ale stabilność nadal trzeba poprawić. Oczekuje się, że technologia układania stosu Perovskite/Crystalline krzemowa zostanie produkowana masowo w 2030 r., Doprowadzi do spadku kosztu za kilowatogodzinę o kolejne 30%.

(2) Technologia typu N dominuje na rynku

Topcon i HJT:
Wydajność produkcji modułu HJT HJT HJT Energy wynosi 26,2%, a zużycie srebra spadło do 5 mg/w; Wydajność produkcji baterii Topcon Baterii Jinkosolar wynosi 25,5%, a zdolność produkcyjna ma wynosi 50 GW.

Ścieżka redukcji kosztów:
Zużycie srebra baterii typu N spadło z 15 mg/w do 8 mg/w, galwaniczne miedź i odziana srebro technologia miedzi zmniejszyły koszty metalizacji o 3 0, a premia ceny modułów typu N zmniejszyła się do 0,05 juan/W w porównaniu do typu p.

(1) Europa: Gra lokalizacji i taryf węglowych

Wpływ polityki:„Europejska karta słoneczna” UE zmusza zamówienia publiczne do nadania priorytetów lokalnym komponentom i ustala minimalną cenę importową (komponenty monofacialne większe lub równe 0. 18 euro/w), zwiększając koszt eksportu komponentów chińskich do Europy o 12%.

Zapotrzebowanie rynkowe:Niemcy będą miały 18. 5-20. 5 GW nowej zainstalowanej pojemności w 2025 r., Co stanowi 23% Europy; Zapotrzebowanie Turcji i Maroka gwałtownie rośnie, ale problemy z wchłanianiem sieci doprowadziły do ​​częstych ujemnych cen energii elektrycznej.

(2) Stany Zjednoczone: Taryfy Siły Przeniesienie zdolności

Kryzys łańcucha dostaw:Na 77% zdolności produkcyjnych czterech krajów Azji Południowo -Wschodniej wpływają taryfy. Stany Zjednoczone mają zerową pojemność produkcyjną krzemową i tylko 2 GW pojemności produkcyjnej baterii. Opiera się na chińskim imporcie Polysilicon (stanowiącym 8 0% świata), powodując wzrost kosztów komponentów do 0,45 USD/W.

Odpowiedź korporacyjna:Longi i Trina przyspieszają przenoszenie zdolności produkcyjnych do Indonezji i Meksyku. Jinkosolar ma fabrykę 5 GW w Indonezji, a niektóre zapasy mogą zaspokoić zapotrzebowanie w krótkim okresie.

(3) Bliski Wschód i Afryka: Rynki wschodzące rosną

Arabia Saudyjska:Dzięki National Renewable Energy Program (NREP) 50% energii elektrycznej jest napędzane energią odnawialną. Projekt ZARRAF 1.5 GW przyciąga Jinkosolar i Trina Solar do rywalizacji.

Republika Południowej Afryki:Rozproszone wytwarzanie energii fotowoltaicznej korzysta z obsługi zasad, z 7-11 GW nowej instalacji w 2025 r., A koszt za kilowatogodzinę jest mniejszy niż 1/3 wytwarzania energii wysokoprężnej.

(1) Ryzyko krótkoterminowe

Bariery handlowe:Taryfy amerykańskie doprowadziły do ​​12% zmniejszenia globalnej wydajności instalowanej fotowoltaiki, a taryfy węglowe UE zwiększyły presję kosztową na chińskie firmy.

Nadmierna zdolność:W 2024 r. Globalna zdolność produkcyjna Polysilicon wzrośnie o 50%, ale popyt wzrośnie tylko o 20%, a ceny spadną o 60%. Przemysł wejdzie na etap „ekspansji wysokiej jakości zdolności produkcyjnych + prześwitu zacofanych zdolności produkcyjnych”.

(2) Trend długoterminowy

Iteracja technologii:O 2 0 30, wydajność komórek złożonych w stosy perowskiego/krystalicznego krzemowego osiągnie 35%, a udział w rynku komórek typu N przekroczy 90%, co obniży koszt energii elektrycznej do 0,03 USD/kWh.

Globalny układ:Wskaźnik wkładu rynkowego chińskich firm w „Belt and Road” wzrósł do 35%, a zainstalowana pojemność na Bliskim Wschodzie i Afryce wzrosła z 5%do 15%, tworząc model „lokalnej produkcji + dystrybucji regionalnej”.

Zaleca się uzyskanie pełnego raportu za pośrednictwem oficjalnej strony internetowej IEA, BNEF, CPIA lub branżowych baz danych (takich jak PV Infolink, SolarPower Europe) lub zwrócić uwagę na kwartalne raporty finansowe i strategiczne konferencje prasowe wiodących firm, takich jak Longi i Jinko w celu uzyskania dynamiki rynku w czasie rzeczywistym.