Protokół komunikatu w sprawie technologii BC drugiej generacji firmy LONGi

Branża fotowoltaiczna od III kwartału 2022 roku weszła w cykl spadków, a spadek cen doprowadził do kompresji zysków branży. Jako lider branży, LONGi straciła w pierwszej połowie roku 5,2 miliarda juanów, ale jest w stanie przekroczyć cykl. Dolny cykl w branży trwa od dwóch kwartałów, w pierwszej połowie przyszłego roku można spodziewać się marginalnych zmian, a uwolnienie mocy produkcyjnych może okazać się punktem zwrotnym. LONGi planuje wprowadzić na rynek produkt BC drugiej generacji, który ma przyczynić się do ożywienia w branży.

Przemysł fotowoltaiczny stoi przed dwoma głównymi katalizatorami: zwolnieniem mocy i nowymi zmianami technologicznymi. Oczekuje się, że produkty BC drugiej generacji LONGi będą miały moc 660-670 watów, koszty takie same jak TOPCon lub nieco wyższe niż TOPCon o nie więcej niż 5%, idealną wydajność i wydajność, i oczekuje się, że bądź pierwszym, który osiągnie rentowność. Firma LONGi strategicznie wybrała technologię BC, wierząc, że jest ona bardziej opłacalna niż TOPCon i że TOPCon ma krótszy cykl życia. 60%-70% podstaw technicznych TOPCon opiera się na technologii PERC, a jej krótki cykl działania prowadzi do wysokiego ryzyka zwrotu z inwestycji. Ekspansja branży fotowoltaicznej przyspieszyła szybką popularyzację technologii TOPCon, jednak okres jej spekulacji jest krótki i oczekuje się, że zacznie ona przynosić straty już w 2024 roku.

Longi uważa, że ​​technologia BC jest bardziej opłacalna niż Topcon, a Topcon ma krótszy cykl zdrowia. Chociaż technologia Topcon poczyniła szybkie postępy, przestrzeń dla przyszłego postępu technologicznego może się zmniejszyć. Aby utrzymać dobrą kondycję finansową, Longi zdecydowało się ograniczyć moce produkcyjne i zmniejszyć wydatki kapitałowe podczas szybkiego rozwoju Topcon. Obecnie technologia Topcon zapewnia oczywiste korzyści w zakresie zysków, ale Longi utrzymuje niski poziom strat poprzez kontrolę kosztów i wydatków. Oczekuje się, że produkty BC drugiej generacji prześcigną Topcon w 2025 r., a strategiczny wybór Longi może okazać się słuszny

LONGi przyjęła antycykliczną strategię ekspansji na dnie branży, ogłaszając, że moce produkcyjne drugiej generacji BC osiągną 70GW do końca przyszłego roku. Proces decyzyjny LONGi ma bardziej naukowy charakter i opiera się na wielokrotnych demonstracjach przeprowadzanych przez instytut badawczy zatrudniający setki osób. Oczekuje się, że moc produktu BC drugiej generacji osiągnie 670 W, czyli o 30-40W więcej niż w przypadku obecnych produktów głównego nurtu. Na rynku o dużej jednorodności każde zwiększenie mocy o 5 W spowoduje wzrost opłacalności o około 0,28 centa. Globalny układ firmy LONGi i naukowe podejmowanie decyzji zapewniły jej wiodącą pozycję w branży bardziej stabilną.

Nowa technologia przemysłu fotowoltaicznego BC II ostro konkuruje z TOPCon. Portfel zamówień BC II przekracza 1,6-1,7 GW, a koszt jest w zasadzie taki sam jak TOPCon, a nawet nieco niższy. Wzrost mocy BC II zapewnia co najmniej 1,13 centa przewagi w zysku brutto, ale kluczem jest wydajność. Wzrosła trudność w wyborze nowych technologii, wzrosła trudność techniczna i złożoność procesów, co może prowadzić do dywersyfikacji zastosowań w przemyśle, przy czym prawdopodobieństwo wyboru BC II lub TOPCon wynosi 50% każdy.

Próba zastosowania modułów fotowoltaicznych w pionie może przynieść nowe możliwości rynkowe. Wraz ze wzrostem zainstalowanej mocy fotowoltaiki i spadkiem ceny energii elektrycznej w południe, pionowy tryb wytwarzania energii, który wykorzystuje wysoką cenę energii elektrycznej rano i wieczorem, charakteryzuje się wysoką opłacalnością. Jeśli roczna produkcja energii osiągnie 1100 godzin, tryb ten będzie bardzo korzystny. Pod względem technologicznym TOPCon i IBC mają swoje zalety. TOPCon liderem w mocy, podczas gdy IBC musi dokonać przełomu w kontroli kosztów. Moc modułów TOPCon może być większa o ponad 30 watów, a wydajność baterii sięgać ponad 26,5%, a istotą IBC jest poprawa wydajności. Obecnie przewaga mocy modułów TOPCon jest oczywista, podczas gdy IBC musi rozwiązać problem wydajności, aby obniżyć koszty.

Obecna cena akcji Longi Green Energy Technology Co., Ltd. kształtuje się na najniższym poziomie około 100 miliardów, a jej PB jest na tym samym poziomie lub nawet niższym od najniższego punktu w branży w listopadzie 2018 r., a jej wycena kształtuje się na poziomie spód. Spółka znajduje się obecnie w stanie strat i oczekuje się, że w przyszłym roku strata będzie stopniowo zmniejszana i stopniowo przywracana będzie rentowność. W 2026 roku, wraz z zakończeniem cyklu branżowego, oczekuje się odzyskania jednowatowego zysku spółki oraz wzrostu rentowności materiałów krzemowych i płytek krzemowych. Warto zwrócić uwagę na ścieżkę technologii BC, a powiązani z nią producenci sprzętu, tacy jak Kiel Laser i Laplace, mogą na tym zyskać. Warto zwrócić uwagę na postęp inwestycyjny i badawczo-rozwojowy takich firm jak Longi, Aixu, czy Junda na szlaku technologii BT po stronie produkcyjnej.

Dostosowanie technologii BC może przynieść krótkoterminowe możliwości poprawy zysków firmom zajmującym się materiałami pomocniczymi, takimi jak folie samoprzylepne, paski lutownicze i pasty srebrne, zwłaszcza oczekuje się, że wiodące firmy zwiększą swój udział w rynku dzięki postępowi technologicznemu. LONGi strategicznie zdecydowała się na ograniczenie wydatków kapitałowych, ale obecnie mamy do czynienia z ekspansją antycykliczną. Produkty drugiej generacji charakteryzują się dużą mocą i odpowiednią kontrolą kosztów i oczekuje się, że osiągną zyski wykraczające poza TOPCon, pomagając wydajności firmy wyjść z dna cyklu i osiągnąć ciągłe doskonalenie