Przemysł fotowoltaiczny osiągnął punkt zwrotny, a ożywienie jest nieuchronne

Ostatnio Chiny często wydawały polityki dla branży fotowoltaicznej. Krajowe departamenty wielokrotnie wyrażały swoje duże zainteresowanie branżą fotowoltaiczną. Oczekuje się, że polityka podaży i popytu będzie stopniowo wdrażana. Instalacje fotowoltaiczne na zagranicznych rynkach pozaeuropejskich i amerykańskich utrzymują szybki wzrost. Oczekuje się, że obniżka stóp procentowych przez Fed będzie napędzać popyt w Europie i Ameryce w celu utrzymania wysokiego tempa wzrostu, a światowy przemysł fotowoltaiczny będzie w dalszym ciągu przeżywał średnio- i długoterminowy boom. Krótkoterminowe wytyczne polityczne i środki zorientowane na rynek mogą przyspieszyć tempo rozliczeń po stronie podaży. Oczekuje się, że niedopasowanie podaży i popytu w branży będzie się zmniejszać z kwartału na kwartał, a ceny i zyski w łańcuchu przemysłowym powrócą do rozsądnych poziomów, rozpoczynając nową rundę cyklu wzrostowego.

Krajowe departamenty najwyższego szczebla i stowarzyszenia branżowe wielokrotnie wyrażały swoje poglądy, które, jak się oczekuje, wpłyną na poprawę struktury podaży i popytu na fotowoltaikę.

1) Strona podaży: Biuro Polityczne KC KPCh zaproponowało zapobieganie „inwolucji” zaciekłej konkurencji. Krajowa Administracja Energii stwierdziła, że ​​rozsądne jest wydawanie wytycznych w zakresie budowy i uwalniania mocy fotowoltaicznych na wydobyciu. Stowarzyszenie Przemysłu Fotowoltaicznego zorganizowało sympozjum, aby zapobiec „antyinwolucji” w branży i stwierdziło, że podejrzewa się, że składanie ofert na komponenty fotowoltaiczne poniżej kosztów jest nielegalne i oczekuje się, że wzmocni ograniczenia po stronie podaży.

2) Strona popytowa: Oficjalnie wydano ustawę Prawo energetyczne, a Krajowa Komisja Rozwoju i Reform oraz sześć pozostałych ministerstw i komisji wydało „Wytyczne w sprawie energicznego wdrażania działań w zakresie substytucji energii odnawialnej”, które mają zwiększyć popyt na instalacje fotowoltaiczne. Europa i Stany Zjednoczone rozpoczęły cykl obniżek stóp procentowych, co ma sprawić, że instalacje fotowoltaiczne utrzymają wysokie tempo wzrostu. Rynki pozaeuropejskie i amerykańskie w dalszym ciągu cieszą się dużym powodzeniem, przy dużym popycie w Indiach, Brazylii, na Bliskim Wschodzie i w innych miejscach. Szacuje się, że globalna moc instalacji fotowoltaicznych wzrośnie o 520/600 GW w 24-25, co oznacza wzrost o 27%/+15% rok do roku.

Od 24 lat ceny sieci branży fotowoltaicznej stale spadają, co przełamało koszty gotówkowe niektórych wiodących przedsiębiorstw, a poziom zysków branży kształtuje się na najniższym poziomie. Zysk netto branży fotowoltaicznej w III kwartale poprawił się miesiąc do miesiąca, głównie za sprawą najniższego poziomu cen, co zmniejszyło odpis aktualizujący wartość zapasów miesiąc do miesiąca.

Wytyczne polityczne ograniczają rozwój mocy produkcyjnych niskiej klasy, a kanały finansowania przedsiębiorstw są ograniczone. Nakłady inwestycyjne są w dalszym ciągu ograniczane. Wiele nowych mocy produkcyjnych ogłosiło zakończenie lub przełożenie produkcji. Stawki operacyjne różnych połączeń w dalszym ciągu spadają, a przedsiębiorstwa w dalszym ciągu borykają się z trudnościami operacyjnymi, bankrutują i przeprowadzają reorganizację.

Z punktu widzenia kosztów rozruchu i przestoju, struktury branży, krzywych kosztów itp. materiały krzemowe, baterie i ogniwa szklane mogą jako pierwsze osiągnąć luz pojemnościowy. Oczekuje się, że niektóre wiodące firmy wycofają swoje moce produkcyjne w pierwszej połowie 25 roku („Photovoltaic Global Tour China: Supply and Demand Imbalance, When to Clear”) opublikowano 28 i 24 września), a oczekuje się, że reforma strony podażowej będzie napędzać branży do przyspieszenia odprawy celnej.

1) Krzem granulowany: przewaga kosztowa jest oczywista, a jakość produktu stale się poprawia. W kontekście zniesienia preferencyjnych cen energii elektrycznej w różnych miejscach, granulowany krzem ma istotne znaczenie ekonomiczne, a jego rozpoznawalność na rynku niższego szczebla stale rośnie.

2) Bateria: TOPCon stał się głównym nurtem branży, a technologie takie jak 0BB/siatka warstwowa promują ciągłą poprawę wydajności;

HJT wprowadził środki redukcji kosztów, takie jak 0BB i miedź posrebrzana, a jej rentowność jest w dalszym ciągu optymalizowana;

Wydajność produkcji masowej przed naszą erą nadal rośnie i oczekuje się, że industrializacja przyspieszy; planowane jest uruchomienie linii do produkcji perowskitu na poziomie GW.

3) Rynek amerykański: Oczekuje się, że spółki posiadające lokalne moce produkcyjne i przewagę w zakresie kanałów sprzedaży w Stanach Zjednoczonych będą cieszyć się wysokimi dywidendami ze składek na rynku amerykańskim, a w połączeniu z dotacjami IRA oczekuje się, że zwiększą ogólny poziom marży zysku.

W dalszym ciągu realizowana jest polityka po stronie podaży, co ma wpłynąć na stabilizację i wzrost cen w łańcuchu branżowym. Odkąd Stowarzyszenie Przemysłu Fotowoltaicznego ogłosiło, że koszt produkcji zintegrowanych komponentów zawierający podatek wynosi 0,68 RMB/W, wzrosły notowania wiodących producentów podzespołów, a grupy energetyczne również sprzeciwiały się ofertom poniżej kosztów. Spółki drugiego i trzeciego szczebla mogą stanąć w obliczu spadku zamówień, co, jak się oczekuje, przyspieszy tempo rozliczeń po stronie podaży. Oczekuje się, że niedopasowanie podaży i popytu w branży będzie się zmniejszać z kwartału na kwartał, a ceny i zyski łańcucha branżowego powrócą do rozsądnego poziomu, rozpoczynając nową rundę cyklu wzrostowego.